[摘要] 要真正实现“房子是用来住的、不是用来炒的”这一目标，亟须进一步完善我国的住房信贷体系，其重点是探索完善适应我国国情的政策性住房金融体系。
（原标题：完善政策性住房金融体系至关重要）
要真正实现“房子是用来住的、不是用来炒的”这一目标，亟须进一步完善我国的住房信贷体系，其重点是探索完善适应我国国情的政策性住房金融体系。建议从以下几个方面着手探索：一是探索实行中性的住房金融政策，防止因利率调整造成购房人支付能力在短期内发生重大变化，进而造成市场需求和房价的大幅波动，诱发系统性房地产风险；二是对于购买中低价位、中小户型、首套自住房的家庭，给予优惠的首付和利率政策；三是进一步改革完善住房公积金制度，稳妥拓宽住房公积金使用范围，加大对住房消费的支持力度，建立统一高效、权责明晰、高效顺畅的管理体系。
刘卫民
住房信贷政策对家庭住房支付能力影响显著
刚刚过去的一年，对中国住房市场来说又是跌宕起伏的一年。受前期积压的住房需求集中释放、资金面相对宽松以及部分热点城市补库存的影响，2016年房地产投资增速回升，部分热点城市住房价格上涨较快。特别是去年春节之后，一线城市房地产市场出现明显的量价齐升态势。如按照70个大中城市新建住房价格指数测算，去年3月份一线城市价格同比上涨29.5%，较去年春节前提高了近10个百分点，进而带动二线热点城市价格明显回升，住房市场运行风险进一步加大。在这种情况下，一些热点城市陆续出台了一系列房地产调控措施，包括提高购买二套住房首付比例、提高购房抵押贷款、扩大限购范围等。在这些措施作用下，后续热点城市的住房价格涨幅出现逐步企稳回落态势。
影响房价的因素很多，但纵观历次房地产市场波动与调控过程不难发现，每次住房价格大幅波动的背后都有住房信贷的影子。在我国现行的住房政策体系下，信贷因素往往在市场高涨时推波助澜，在市场回落时釜底抽薪。例如，2015年3月以来，5次降息使5年期以上中长期贷款利率从6.15%降为4.9%。如果按照85折的优惠利率测算，仅贷款利率下降就可以使家庭住房支付能力提高20%以上。这也就不难解释，为什么在利率大幅下调时，会刺激投资投机需求出手，进而使房价显著上涨成为一种大概率事件。
目前，商业银行仍是房地产信贷的主要力量，商业银行的开发贷款与个人按揭贷款占到房地产到位资金的1/3左右，承担着几乎全部住房信贷调控的职责。但是，住房既是一个经济问题，也是一个社会问题。根据第六次人口普查数据测算，城市家庭户的人均建筑面积已达到31.6平方米，相当于住房市场化改革之初的5倍，但仍有25.5%的受访家庭人均建筑面积在16平方米以下。这说明，市场机制可以提高资源配置效率，但并不能自动实现住房资源的公平配置。因此，在为真实的自住需求提供住房信贷时，需要统筹考虑效率与公平两方面因素，加快完善政策性住房金融体系。
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